Kaip investuosime 2017 metais?

Investuosime kaip anksčiau?

Kaip investuosime 2017 metais? Praėjusieji metai didelių siurprizų neatnešė. Nors įtampa laikėsi stipri, nesprogo jokie burbulai. Priešingai, pūtėsi dar labiau. Įtampą kapitalo rinkose laikė FED FOMC palūkanų normų kėlimo atidėjimas, JAV prezidento rinkimai, geopolitinė situacija visame pasaulyje, ypač Artimuosiuose Rytuose.

Šiais metais niekas tas niekur nedingo. Nors JAV turi prezidentą, daug klausimų dėl jo valdymo stiliaus ir santykiu su „partneriu” Rusija.

Ir taip gavosi, kad kai kuriose rinkose kainos kryptį pradėjo keisti kaip tik metų pabaigoje, išaiškėjus JAV prezidentinės kampanijos nugalėtojui.

Todėl šiuos metus kapitalo rinkose drąsiai galima pavadinti R.Trumpo ženklo metais. Jo sprendimai ir komunikacija darys didesnį poveikį kainoms nei fundamentalūs rodikliai.

Rezultatai

Tai kaip rinkos atrodė pernai visus metus?

Baltijos akcijų indeksai žaliavo. Labiausiai pakilo OMXR indeksas, +23.46%.

Vilniaus akcijų indeksas pakilo tik +14.92%, o Talino – +19.63%.

Baltijos Reguliuojamos rinkos kapitalizacija padidėjo vos +0.80%.

Labiausiai nukrito VEF Radiotehnika RRR akcijų kaina, –69.17%. Labiausiai pakilo Latvijas tilsi akcijų kaina, +154.67%.

Baltijos rinkose buvo galima ne tik sėkmingai uždirbti, bet ir pradirbti. Rizika buvo pakankami didelė. Tiesa, dar per visus metus buvo galima gauti apie 7 eurus dividendais, už kiekviena dividendinę akciją.

Seniausias pasaulio indeksas Dow Jones Industrial Average taip ir nepasiekė 20 000 ribos ir per metus pakilo +13.4%.

S&P 500 indeksas pakilo ‘vos’ +9.54%.

Amerikos akcijų indeksai praėjusiais metais „nieko neveikė” tik naujus rekordus gamino.

Aukso kaina per 2016 metus padarė didelį lanką su rekordine &1 377 kaina, ir metus pabaigė pabrangęs +8.64%.

Sidabras elgėsi lygiai taip pat. Ir per metus šis pabrango 15.34%. Kiek prasčiau sekėsi platinai. Jos kaina pakilo tik +1.47%.

Naftos kaina metų pabaigoje atitiko daugelio prognozes ir priartėjo prie $60. Brent nafta per metus pakilo +50.86%.

Idėjų rezultatai

Metus idėjos pabaigė paūgėjusios. Deja, ne visos. Tokios, kaip Gannett Co ar Mead Johnson Nutrition rodo didelę neigiamą grąžą.

Tačiau metų favoritės Lockheed Martin Corporation akcijų kaina nuo idėjos paskelbimo pradžios pakilo +221.13% arba +34.00% vidutiniškai per metus.

Starbucks Corporation akcijų kaina nuo idėjos paskelbimo pradžios pakilo +121.84% arba +18.38% vidutiniškai per metus.

Kiek mažesnę grąžą rodo JAV geležinkelio kompanijų akcijos.

Nenuostabu, kad JAV akcijų kainos parodė geriausią grąžą.

Tiesa, norvegiškos kompanijos Aker Solutions akcijos neatsilieka. Nuo idėjos paskelbimo pradžios pakilo +89.01% arba +14.84% vidutiniškai per metus.

Thermo Fisher Scientific Inc. nuo idėjos paskelbimo per nepilnus metus pakilo +20%.

Kas laukia ateityje? Kaip investuosime 2017?

Kokios prognozės pasaulio ekonomikai? Šį kartą nesikliausime įvairiausių specialistų prognozėmis.

Paprasčiausiai pasižiūrėsime ką prognozuoja statistinės programos. Beje, tų pačių specialistų taip pat mėgiamos.

Lietuvos BVP augimo tempas didės, JAV liks panašus, Kinijos ekonomikos augimas lėtės:

Infliacija kils:

Nedarbas Lietuvoje laikysis panašiame lygyje, JAV ir Kinijoje jis sparčiai mažės:

Įžvalgos

3D kiekvienuose namuose ir net virtuvėje? Kriptovaliutų revoliucija? Daiktų internetas? „Soliarų” ir kuro elementų atgimimas?

Pamirškite visa tai! Tai jau mušta korta! Aišku, dar galinti investuotojams uždirbti nemažus pinigus.

Dirbtinis intelektas ir kosminės odisėjos! Ponai, pradėkite statymus!

Tradiciniai instrumentai niekur nedings ir liks populiarūs. Pirmaeilį vaidmenį ir toliau vaidins žaliavos: nafta ir auksas.

Nafta

Naftos rinka po OPEC sprendimo pagyvėjusi. Kol kas susitarimo laikosi ir naftos kainos linkusios kilti.

Bet $70 už barelį ribą pasiekti gali būti jau sunku. OPEC atsiduria savo paties sukurtuose spąstuose.

Išaugusios naftos kainos atlaisvina pinigus ir sukuria intenciją investicijoms. Tai padidina naftos gavybą ir/arba sumažina jos savikainą.

O karai dėl rinkų neleis kainai kilti aukščiau.

Ir nepamirškime JAV faktoriaus. Aukšta naftos kaina leis JAV bendrovėms labiau įsisavinti skalūnus.

Žodžiu. šiais metais sekam JAV naftos atsargų statistikos dinamiką atidžiau.

Mėnesiniame Brent naftos kainos grafike matome stiprų palaikymą ties $27 už barelį. O taip pat pasipriešinimus ties $70 ir $110. Kol nekirs $70, tol nekalbam apie kitas aukštumas.

Auksas ir kiti taurieji

Nežiūrint stipraus kainos spaudimo žemyn antroje praėjusių metų pusėje, auksui metus pavyko užbaigti su teigiamu pokyčiu ir suformavus stiprų palaikymą ties $1 124 už Trojos unciją.

Ir šitas palaikymas yra kiek aukščiau už 2015 m. pabaigoje susiformavusį palaikymą.

Aukso kainos kilimo lengviau tikėtis. Pučiasi akcijų kainų burbulas, D.Trumpas pradeda kadenciją, ginklų vis garsesnis žvangėjimas – prielaidos lūkesčių rodykles pervesti į aukso pusę.

Šiais metais aš labai „optimistiškas” juodųjų gulbių atžvilgiu. Turėsime ne vieną-kelias gulbes, o visą minų lauką…

Sidabro ir platinos kainų grafikuose matome tą pačią situaciją. Komentaras irgi toks pats.

Kitokia situacija paladžio pozicijoje. Šio metalo kaina kilo beveik visus praėjusius metus. Matomai, kilimas nesiliaus ir šiemet.

Pramoniniai metalai

Kalba pagrinde apie varį ir litį.

Techniškai su variu atrodo viskas labai paprasta. Visus metus vario ateities sandorių kaina formavo palaikymą aplink $2 už svarą.

Metų pabaigoje prakirto kanalą į viršų ir per du mėnesius pasiekė pusantrų metų aukštumas.

Tarsi sakydamas, pirkit mane ir laidus darykit!

O apie litį kalbama, kad naujuoju ličio rinkos OPEC taps didžiausi tiekėjai ličio elementų gamintojams. Pavyzdžiui, Teslos megagamykloms.

Akcijos

Visus metus JAV akcijų indeksai šturmavo naujas aukštumas ir mušė rekordus. Rimtesnės korekcijos, kokią turėjome 2015 metais, taip ir nesulaukėme.

Lauksime šiais metais. Ir ne šiaip KOREKCIJOS, o šalto dušo visiems investuotojams. Net jei korekcijos ir nesulauksime, jei pasvyruodamos akcijų kainos toliau kils, vis tiek jau dabar galime sakyti: „Na ir brangymetis!”

Kad ir ką pasakytų skeptikai, situacija Europos valstybėse gerėja. Iš PIIGS beliko tik Graikijos klausimas.

Bet jis BREXIT akivaizdoje visiškai išblanksta. Jungtinės Karalystės pasitraukimas iš ES labai sparčiai artėja ir gali sugadinti visą reikalą optimistams.

Todėl rinktis europietiškas akcijas reikia itin atsargiai. Na, kaip ir visada.

Taip pat skaitykite:

Obligacijos

Kažkas atsitiko… Praėjusių metų liepą-rugsėjų VVP pajamingumai pakeitė kryptį. Na žinoma, ne pirmą kartą tas daroma.

Bet šį kartą kažkas kitaip. Pernai turėjome didelį neigiamo pajamingumo obligacijų klubą. Net Lietuva jame pabuvo.

Tad buvo tikima, kad tokia „nenormali” neigiamų palūkanų situacija negali ilgai tęstis. Ir tikrai, 2016 m. pabaigoje klubas pradėjo trauktis.

Mus eilinį kartą gąsdina vyriausybės obligacijų, ypač JAV, burbulo sprogimu. Tačiau aš tuo abejoju.

Situacija labiau panaši į pajamingumo kritimo sustabdymą, po to perėjimą į nuosaikų kilimą. Reikia didelės jėgos, kad šioje kapitalo klasėje drastiškai numušti kainas. Tiesa, viskas įmanoma…

Pabaigai

Nieko naujo. Saugom kapitalą ir naudojamės rinkos galimybėmis jį padidinti. Viskas ko mums reikia.

Būkite pasiruošę viskam. Pagrindinė investuotojo taisyklė: neprarasti kapitalo. Visos kitos taisyklės – prisiminti šią vienintelę taisyklę. Linkiu, kad 2017 m. būtų lengvi investicijų prasme.

Va taip ir investuosime 2017 metais!