Kaip uždirbti iš akcijų? Palaikymas ir Pasipriešinimas. 15 dalis

Kaina rinkoje niekada nejuda chaotiškai. Atvirkščiai – ji elgiasi kaip kamuoliukas tarp grindų ir lubų.
Būtent šios nematomos ribos – palaikymas ir pasipriešinimas – dažnai nulemia, kur pirkti, kur parduoti ir kada laukti proveržio. Šiame mokomajame straipsnyje paprastai ir aiškiai paaiškinsime, kas yra palaikymas ir pasipriešinimas bei kodėl juos mato beveik visi.

Esmė ta, kad kažkokį tai apibrėžtą laikotarpį kaina svyruoja tarp dviejų linijų. Kaip tamprus kamuoliukas, atšokęs nuo grindų, atsimuša į lubas, po to vėl į grindis. Linijos dažniausiai būna lygiagrečios ir nebūtinai horizontalios.

Tokio proceso laikas priklauso nuo to kiek ir kokios energijos suteikiama kamuoliukui. O be energijos šokinėjimas kinta, lubos nepasiekiamos, svyravimai mažėja. Bet su labai didele energija kamuoliukas gali pramušti lubas ir pakilti aukščiau.

Palaikymas

Taip ir su kainomis. Palaikymas-grindys (Support) yra tokia menama kainų linija, kuri rodo vietą, kai didesniais nei paprastai supirkinėjimais pristabdomas arba visiškai sustabdomas kainos kritimas. Labai dažnai nuo šios linijos kaina pradeda savo naują kilimą.

Geriausia liniją brėžti per du taškus. Grafike pasirenkam du artimus žemiausius taškus ir nubrėžiam liniją. Jei dviejų taškų nerandate, nieko baisaus, nubrėžkite horizontalų brūkšnį per žemiausią tašką. Turite palaikymo liniją. Aiškiai matote, kad kaina atšoka ir pradeda kilti.

Pasipriešinimas

Pasipriešinimas-lubos (Resistance) yra tokia menama kainų linija, kuri rodo vietą, kai stambesniais pardavimais sustabdomas kainos kilimas.

Pasiekusi lubas, kaina atšoka ir pradeda kristi. Tame pačiame grafike mes galime pamatyti net kelis pasipriešinimo linijas. Jos nubrėžtos per aukščiausias kainas tame periode.Visais atvejais, kaina atšoko ir krito iki grindų.

Lygių kilmė

Manoma, kad grindys ir lubos susiformuoja iš investuotojų atminties. Tiesa, kad apie šias linijas Jūs rasite labai daug parašymų, girdėjote kitus kalbant.

Dažnai tai vadinama psichologine riba. „Ar pavyks kainai įveikti psichologinę pasipriešinimo ribą?“- girdėjote kalbant ne kartą. Esmė tame, kad investuotojai prisimena, kur buvo ankstesnės lubos ir grindys, todėl tikisi, kad kaina elgsis panašiai.

Taip realiai nėra, bet čia suveikia savaime išsipildanti pranašystė (self-fulfilling prophecy). Gal dėl to reiškinio grindys ir lubos techninėje analizėje yra reikšmingi.

Lygiai trende

Kai kaina pradeda kilti prasideda Meškų ir Bulių emocijų žaidimas. Meškos verkia ir ieško vietų uždaryti pozicijas žemesne kaina perkant, o Buliai verkia, kad per mažai pirko pačioje pradžioje ir ieško vietų dar prisipirkti, kainai sumažėjus.

Taip kylančiame trende atsiranda vis aukštesnės palaikymo linijos, ir vis aukštesni pasipriešinimo taškai. Iš principo, tai yra Bulių rinkos apibrėžimas. Tuos lygius metėme aukščiau Apple akcijų kainos grafike.

Kainoms krentant vyksta ta pati kova. Meškos papildomai pardavinėja pozicijai padidinti, o Buliai skuba išsiparduoti vos tik kaina šiek tiek pakyla. Taip kritime atsiranda vis žemėjančios lubų linijos.

Vis labiau žemėjantys pasipriešinimo lygiai (mėlyna) ir žemėjantys palaikymo lygiai (oranžinė) stebimi BTCUSD dieniniame kainos grafike.

Stiprumas

Grindų ir lubų stiprumas priklauso nuo dviejų dalykų. Ilgio ir apyvartos. Kuo ilgesnė linija, kuo daugiau į ją kaina atsitrenkia, tuo ji stipresnė. Ilgos linijos palaipsniui susilpnėja ir būna pramušamos. Kaip taisyklė, palaikymas ir pasipriešinimas pramušami su padidėjusia apyvarta.

EURNOK pozicijoje matome ilgalaikį horizontalų kanalą su aiškiai apibrėžtais palaikymo ir pasipriešinimo lygiais. Taip pat matome, kad padidėjus apyvartai kaina priartėdavo prie kurios nors linijos, o vieną kartą net prakirto pasipriešinimą. Tada apyvartos buvo didžiausios už visą periodą. Dabar apyvartos kritusios ir labai maža tikimybė, kad esant tokioms apyvartoms, kaina pramuš kurią nors liniją.

Kuo didesnė apyvarta, tuo prekiautojai labiau psichologiškai prie linijos prisirišę ir ją palaiko pirkimais arba pardavimais. O mažos apyvartos rodo apie nenorą prekiauti. Bet tokiu atveju lubų ir grindų stiprumas yra mažas.

Būna atvejų, kai lubų linija tampa grindimis, o grindų linija tampa lubomis. Dow Jones indekso grafike kaip tik matome tokią situaciją, kai pasipriešinimo lygis tapo palaikymu. Ir labai stipriu.

Kaip panaudoti?

Kai turite nusipirkę akcijų kilimui, tai jas apsaugome stop-loss pasirinkę prie artimiausios grindų linijos. Nes gali būti, kad kaina pasieks grindis, atšoks ir toliau judės Jums reikiama kryptimi.

Kai kaina vis kyla, tada ieškome, kur bus kita grindų linija, bet jau aukščiau. Paprastas būdas apsaugoti savo kapitalą nuo didelių nuostolių. Tą patį darome su lubų linija, kai darome short sellingą.

Kai matome, kad kaina ilgai yra prie kurios nors linijos, galime pagalvoti, gal čia verta pirkti arba parduoti. Kitais žodžiais, grindys ir lubos mums gali pasakyti, kurioje vietoje geriausia pirkti akcijas, o kurioje parduoti.

Pabandykite patys braižyti linijas ir daryti pirkimus praktiškai.

👉 Atsidarykite bet kurį grafiką ir pabandykite patys: nubrėžkite grindis ir lubas.
👉 Stebėkite, kaip kaina į jas reaguoja.
👉 Ir suprasite – rinka kalba, tik reikia išmokti ją skaityti.

Išvados

Palaikymo ir pasipriešinimo lygiai nėra stebuklas. Tai labiau kolektyvinė investuotojų atmintis, kuri kartais veikia geriau nei logika. Jei žinosite, kur rinkoje yra grindys ir lubos, rečiau pirksite „po lubomis“ ir rečiau parduosite „ant grindų“. O tai jau pusė sėkmės – kita pusė, kaip visada, kantrybė (ir nervai).

Pasidalink straipsniu su draugais ir kolegomis!