10 sėkmingo investavimo žingsnių. Dešimtas

Investavimo kelias dažnai atrodo kaip chaotiška kova su rinka, bet „Nustatančiųjų taisykles“ strategija siūlo visai kitą kelią – ramų, logišką ir matematiškai pagrįstą. Tai metodas, kuriame investuotojas renkasi ne bet ką, o pasaulinius prekės ženklus, kurie diktuoja žaidimo taisykles visai ekonomikai. Jei ieškai paprastos, bet galingos ilgalaikės strategijos – čia prasideda tavo kelias.

Išnagrinėkite „Nustatančiųjų taisykles“ investavimo strategiją

„Nustatančiųjų taisykles“ metodas yra pirkti rimtas („kokybiškas“ ) bendroves, remiantis paprasta matematika, sveiko proto logika ir kantrybe. Principas panašus į investicinio fondo strategiją, bet investicinė grąža būna gerokai didesnė. Pagrindinė strategijos filosofinė nuostata yra:

„Jūs esat pats geriausias savo pinigų valdytojas, o tie „išminčiai“ iš Wallstreet‘o, kurie stengiasi jus įtikinti, kad neturite tam laiko ir kompetencijos, yra visiškai neteisūs“.

Jei teisingai pasirinksite, tai gana greitai turėsite portfelį iš 8-15 gigantiškų kompanijų, kurios ir diktuoja sąlygas („nustato taisykles“ ) mūsų ekonomikai, akcijų.

Manoma, kad pasidarius tokį portfelį, galima 10-čiai metų ramiausiai jį „pamiršti“. Viskas tas gal ir gerai. Bet va ta dalis „jei teisingai pasirinksite…“ neduoda ramybės. Tačiau vis tiek pabandom.

Atrankos kriterijus kaip ir paprastas. Ieškom prekės ženklo Nr.1. Ir ne šiaip kokioje Lietuvoje ar Lenkijoje, o prekės ženklo Nr.1 visame pasaulyje.

Nagi, nagi, kokius prisiminėt? O kokioms kompanijoms jie priklauso? Apple, Coca-Cola ir Intel? Esmė apie kurią dabar kalbam, yra ta, kad tokios kompanijos gamina produktus ir teikia paslaugas, kurias vartotojai perka nuolatos arba bent jau kelis kartus per metus.

Todėl jei kas pagalvojo apie General Motors, tai gali išbraukti iš sąrašo, nes jei jūs ne NBA žaidėjas, tai nekartojant GM automobilių pirkimo kelis kartus per metus.

Bet kokio kito automobilio irgi neperkat dažniau nei 5 metai! Gal todėl GM dabar visai iškrito iš žaidimo. Galvojam apie tokius prekės ženklus, kuriuos dažnai perkam arba dėl to, kad mums labai patinka, arba todėl, kad būtini: vanduo, kasdieniniai rūbai, vaistai, šampūnas.

Štai ir bendrovių sąrašiukas: Coca-Cola, Gap, Merck, Procter & Gamble.

Be abejo, mums nepakanka vien žinoti, kokios bendrovės išstato savo brandus artimiausiame supermarkete, ar kokių bendrovių reklamą dažniausiai matote per nacionalines/kabelines televizijas.

Mums reikės ir tam tikrų skaičiukų. Pirmiausia patikrinkit istorinius bendrovių duomenis. Jei žadate akcijas laikyti ilgai, tai maždaug 10 metų istoriją ir pasižiūrėkit ar tokios kompanijos dosniai atsidėkodavo savo akcininkams. Dividendais ir Nuosavų akcijų supirkimais. Ieškome milijardinių sumų (Div+Sup).

Neturėtų būti sunku, nes tokių bendrovių tikrai nėra daug pasaulyje.

Patikrinkite ilgalaikius akcijų kainų grafikus

Coca-Cola akcijų kainos grafikas atrodo geria. Tai kompanija, kurią mato visi investuotojai ir vertina. T.y. perka labiau nei parduoda. Taip, tokia kompanija tinka jūsų portfeliui:

Tokią pačią investuotojų meilę stebime ir Apple akcijų kainos grafike. Perkam irgi:

O Intel akcijų kainos grafikas atrodo įdomiau. Labai svyruojantis, bet grąžą akcininkams generuoja. Tokiai akcijai reikia papildomos “priežiūros”. T.y. kai KO ir AAPL galima pirkti beveik bet kada, kada tik šauna į galvą, INTC pirkti neskubam, nes galimos solidžios nuolaidos, kas labai patrauklu:

Investavimo skaičiai

Rodikliai

„Nustatantiems taisykles“ būdingas ne mažesnis 50% bendrasis ir ne mažesnė nei 7% grynasis pajamingumai (žinoma, galimos išimtys). Pajamų augimas irgi ne mažiau nei +-10% kasmet. Skaičiai orientaciniai. Bet akivaizdu. kad pajamos turi sparčiai augti, o pelningumo rodikliai turi būti aukšti.

“Parodyk man pinigus“

Kompanijos, apie kurias kalbam, rinkoje ne naujokės, todėl jos turi būti sukaupusios didelius grynųjų pinigų ir ekvivalentų kiekius, kuriais gali finansuoti savo vystymąsi nesiskolinat pinigų iš bankų ir neleidžiant obligacijų.

Kiek yra grynųjų pinigų, galima sužinoti išanalizavus įmonės balansą. Mes ieškome kompanijų su mažu likvidumo koeficientu. Šis koeficientas parodo ar kompanija efektingai tvarkosi su savo pinigų srautais: ar klientai greitai apmoka sąskaitas ar įsipareigojimus apmoka kiek galima vėliau.

Likvidumo koeficientas (Quick Ratio) = (Grynieji pinigai + Gautinos sumos + Kiti greitai realizuojami aktyvai) / Trumpalaikiai įsipareigojimai

Grynieji pagrindinės veiklos pinigų srautai turi būti teigiami ir augantys. Būtent jie turi finansuoti visą kompanijos veiklą. Jei Grynuosiuose finansiniuose pinigų srautuose (GFPS) matote teigiamus srautus iš kreditų ir/ar obligacijų išleidimo ir jei tik pagal GFPS kompanija turi teigiamą pinigų likučių pokytį – tai ne mūsų kompanija. Tokia kompanija “neparodo mums pinigų”.

Be abejonės, jūs pasirinksit kompaniją, kurios sąskaitoje guli keliolika milijardų USD, o ne tą, kuri savo pajamomis dengia išlaidas ir įsipareigojimus. Tokia investavimo strategija yra ilgalaikė. Tai reiškia, kad atsirinkę bendroves, jūs nepriimsit daugiau jokių sprendimų kokius 5-10 metų.

Pabaigai

Tokiam portfeliui suformuoti pilnai užtenka 5 000 USD. Pasirinkę atitinkamą maklerį, pirkimo komisiniams sumokėsite viso labo apie 100 USD.

Čia pateikti tik pagrindiniai strategijos aspektai. Norint taip investuoti, reikia žinoti gerokai daugiau. Tai labai įdomi strategija, nes mes ieškome geriausių iš geriausiųjų.

Tai tikrai atsiperkantis darbas. Tai konservatyvi strategija, bet verta kas metus ar kas pusmetį peržiūrėti portfelį, kompanijų veiklos rezultatus. Juk panašiai portfelius sudarinėja ir fondų valdytojai, o mes norim geresnio nei jų rezultato. Todėl ir čia mes turim būti aktyvesni.

Tie, kas mažai išmano apie įmonės finansus, balansus ir pan. gali pasiskaityti lietuviškai išleistą knygą „Finansinė išmintis“. Ne tik praplės jūsų pasaulėvaizdį, bet dar ir padės nepasiklysti ataskaitų miške.

Na, o jei visai nėra laiko skaityti ir analizuoti, tai pasinaudokite mūsų Smart Invest Radar analizėmis.