Kaip uždirbti iš akcijų? Fibonacci lygiai. 28 dalis.

Fibonacci lygiai atrodo tarsi magija. Kodėl kainos taip tiksliai reaguoja į tuos pačius skaičius? Ne todėl, kad rinka būtų mistiška – o todėl, kad tūkstančiai spekuliantų ir algoritmų vienu metu žiūri į tuos pačius lygius ir pagal juos priima sprendimus. Tai savotiška saviįgyvendinanti pranašystė, kuri veikia tol, kol ja tiki pakankamai rinkos dalyvių.

Vėl akcijų techninė analizė. Dienos tema yra Fibonacci lygiai. Kodėl Fibonacci lygiai taip viską tiksliai parodo? Todėl, kad tūkstančiai spekuliantų ir elektroninių programų naudoja tuos pačius elementus tuo pačiu laiku.

Fibonacci lygiai yra gerai žinomas ir dažnai naudojamas techninės analizės įrankis, tačiau jie nėra nei pats patikimiausias, nei universaliai efektyvus metodas. Jų vertė atsiskleidžia tik tada, kai jie taikomi kartu su platesne rinkos struktūros analize ir kitais techniniais indikatoriais.

1. Kas yra Fibonacci lygiai?

Leonardo Fibonacci, italų matematikas, kartą turėjo išspręsti triušių klausimą.

Kiek porų triušių bus po 12 mėnesių iš vienos poros, jei nauja vada atvedama per mėnesį, skaičiuojant nuo antro mėnesio?

Sprendinys susidarė iš tokių skaičių: 1, 1, 2, 3, 5, 8, 13, 21, 34, 55, 89, 144 ir tai be galo.

Skaičių sekos savybė yra ta, kad kiekvienas po to einantis skaičius yra prieš jį esančių dviejų skaičių suma. 1+0=1; 1+1=2; 1+2=3 ir t.t.

Šita skaičių seka vadinama Fibonacci skaičiais.

2. Kaip apskaičiuojami Fibonacci lygiai?

Tačiau Leonardo Fibonacci atskleidė dar vieną skaičių sekos savybę. Bet kuris skaičius, padalintas iš po jo einančio skaičiaus, rezultate duoda tą patį skaičių.

Kuo didesni skaičiai, tuo rezultatas tikslesnis. Skaičiuojat nuo 3, skaičių santykis lygus 0.625. Bet skaičiuojant jau 89, skaičių santykis lygus 0.618.

89/144 = 0.618,

144/233 = 0.618.

Jei dalinsime skaičius atvirkščiai, irgi gausime tą patį skaičių:

144/89 = 1+0.618,

233/144 = 1+0.618

Dar šitas santykis žinomas „Auksinio pjūvio“ pavadinimu ir pasitaiko visur gamtoje. Fibonacci skaičiai turi dar daugiau visokių savybių, tačiau investavime jos mums nereikalingos.

Kaip atsiranda kiti Fibonacci lygiai?

Fibonacci retracement lygiai (0.236, 0.382, 0.500, 0.618, 0.764) yra išvesti iš auksinės proporcijos ir Fibonacci sekos santykių. Pagrindiniai lygiai – 0.618, 0.382 ir 0.236 – gaunami iš matematinės proporcijos su $\phi$, o 0.500 yra psichologinis vidurio taškas.

Šie lygiai padeda identifikuoti galimas korekcijų zonas, kuriose kaina gali rasti palaikymą arba pasipriešinimą. Tačiau jų efektyvumas priklauso nuo rinkos konteksto ir kitų techninės analizės metodų derinimo, todėl jie nėra naudojami kaip vienintelis sprendimų priėmimo pagrindas.

Štai ir turime Palaikymo, arba Korekcijos, lygius (retracement):

0.236, 0.382, 0.500, 0.618, 0.764, 0.000.

Korekcijos atveju šie lygiai padaro palaikymo ir pasipriešinimo Fibonacci lygius. Visi spekuliantai žiūri šiuo lygius ir dirba pagal juos. Perka arba parduoda akcijai būnant prie šių lygių.

Dar yra Projekciniai Fibonacci lygiai, kurie parodo galimą tikslinę kainą arba pelno nusiėmimo lygius. Visi spekuliantai perka arba parduoda prie šių lygių.

0, 0,382, 0,618, 1,000, 1,382, 1,618 ir t.t.

Jums nereikės patiems skaičiuoti lygių. Beveik visos grafikų analizės programos turi Fibonacci lygius. Jums reikia rasti apatinį ir viršutinį „sparno“ taškus. Ilgis tarp jų sąlyginai lygus 1.

Tokią liniją brėžiam nuo žemiausio taško iki aukščiausio taško. Laiko horizontas nesvarbu.

O taip atrodo su Fibonacci lygiais.

3. Pavyzdžiai

Nuo 0.000 auksas kilo iki 1.000, kur ir buvo aukščiausia aukso kaina 5626.8. Paskui aukso fjūčerių kaina iki 0.236 lygio, kur sėkmingai atšoko.

APB Apranga kainos grafikas parodytas su Projekciniais lygiais. Kai akcija pasiekė 3.75 EUR, tai pradėjo kristi. Paskui prie 0.500 lygio aplinkoje akcija apsivertė ir vėl pakilo beveik iki Fibonacci 0.382 lygio.

Fibonacci lygiai nėra stebuklingas įrankis, kuris vienas pats pasakys, kur kaina sustos ar apsisuks. Tačiau jie yra vienas iš nedaugelio techninės analizės metodų, kuris remiasi ne tik matematine logika, bet ir masine rinkos psichologija. Būtent todėl jie taip dažnai „pataiko“.

Kai tūkstančiai prekiautojų stebi tuos pačius lygius, rinka natūraliai formuoja reakcijas – palaikymą, pasipriešinimą, apsisukimus. Fibonacci tampa ne prognozavimo, o tikimybių žaidimo įrankiu. Ir kaip bet kuris įrankis, jis veikia tik tada, kai naudojamas kartu su platesniu kontekstu: trendu, apyvartomis, žvakidžių modeliais, fundamentika, Williams’o Aligatoriumi ir/ar Awesome Oscilator.

Pavyzdžiui Dow Jones indeksas atšoko nuo Fibonacci 0.382 ir šitą atšokimą patvirtina žalias AO osciliatorius ir indeksas pakilo virš Williams Aligatoriaus:

Išvados

• Fibonacci lygiai nėra šventasis gralis, bet jie puikiai veikia, kai juos stebi didelė rinkos dalis.
• Jie padeda identifikuoti tikėtinas korekcijų zonas, tačiau sprendimai turi būti paremti platesne analize.
• Efektyvumas priklauso nuo konteksto — trendas, volatilumas, apyvartos ir kiti indikatoriai yra būtini.
• Naudokite Fibonacci kaip gairę, o ne taisyklę — tai tik vienas iš įrankių, padedantis priimti racionalesnius sprendimus.

Dalinkis straipsniu su draugais ir kolegomis!