The Foolish Four investavimo strategija – Tavo Pasirinkimas

Investuotojai dažnai ieško paprastų, taisyklėmis paremtų metodų, kurie leistų aplenkti rinką be sudėtingų analizės modelių. Būtent čia į sceną žengia Foolish Four – mechaninė Dow strategija, kuri 25 metus generavo stulbinamą 22% metinę grąžą. Tai paprasta, logiška ir stebėtinai efektyvi sistema, atrenkanti keturias statistiškai patraukliausias Dow Jones akcijas pagal dividendų pajamingumą ir kainą.

Kas yra Foolish Four?

Foolish Four – tai Motley Fool bendruomenės sukurta investavimo strategija, kilusi iš Michael O’Higgins knygos Beating the Dow. Ji yra Dogs of the Dow strategijos variantas, skirta atrinkti keturias statistiškai patraukliausias Dow Jones Industrial Average akcijas pagal dividendų pajamingumą ir kainą.

Strategijos esmė:

• Atrenkamos 10 didžiausią dividendų pajamingumą turinčių Dow akcijų (High Yield 10).
• Iš jų pasirenkamos 4 žemiausios kainos akcijos – su viena svarbia išimtimi.
• Portfelis laikomas 1 metus, po to atliekamas perbalansavimas.

Istoriškai ši metodika generavo apie 22% metinę grąžą per 25 metų laikotarpį.

Kaip atrenkamos akcijos?

1️⃣ Sudarykite High Yield 10 sąrašą

Iš visų Dow 30 akcijų atrenkamos 10, turinčios didžiausią dividendų pajamingumą.

2️⃣ Rikiuokite pagal kainą (nuo mažiausios)

Mažiausia kaina = #1, didžiausia = #10.

3️⃣ Patikrinkite „blogiausio kandidato“ taisyklę

Jeigu mažiausios kainos akcija (#1) yra taip pat didžiausio pajamingumo akcija, ji eliminuojama. Kodėl? Analizė parodė, kad tokiais metais ši akcija dažnai patirdavo nuostolius.

4️⃣ Pirkite 4 žemiausios kainos akcijas

Jeigu #1 buvo eliminuota, imamos #2–#5. Jeigu #1 neeliminuota – #1–#4.

5️⃣ Laikykite 1 metus

Strategija yra visiškai mechaninė – jokių prognozių, jokių emocijų.

The Foolish Four

Praktinis pavyzdys, 10 didžiausio pajamingumo kompanijų su kainomis (2026 liepa). Kaip matome, Verizon akcijų kaina yra žemiausia, o dividendinis pajamingumas aukščiausias. Todėl šią kompaniją eliminuojam ir imam kitas keturias kompanijas su žemiausiomis akcijų kainomis.

#	Bendrovė	Dividendų pajamingumas %	Kaina
1	VERIZON COMMUNICATIONS INC. (XNYS:VZ)	6.3 %	43.59
2	THE COCA-COLA COMPANY (XNYS:KO)	2.6 %	81.56
3	MERCK & CO., INC. (XNYS:MRK)	2.9 %	127.50
4	THE PROCTER & GAMBLE COMPANY (XNYS:PG)	3.1 %	149.98
5	NIKE, INC. (XWAR:NIKE)	3.7 %	168.28
6	CHEVRON CORPORATION (XNYS:CVX)	3.8 %	187.38
7	INTERNATIONAL BUSINESS MACHINES CORPORATION (XNYS:IBM)	2.8 %	212.67
8	MCDONALD’S CORPORATION (XNYS:MCD)	2.5 %	267.71
9	THE HOME DEPOT, INC. (XNYS:HD)	2.7 %	338.87
10	AMGEN INC. (XNAS:AMGN)	2.9 %	366.29

Štai ir viskas, portfelis sudarytas:

#	Bendrovė	Dividendų pajamingumas %	Kaina
1	THE COCA-COLA COMPANY (XNYS:KO)	2.6 %	81.56
2	MERCK & CO., INC. (XNYS:MRK)	2.9 %	127.50
3	THE PROCTER & GAMBLE COMPANY (XNYS:PG)	3.1 %	149.98
4	NIKE, INC. (XWAR:NIKE)	3.7 %	168.28

Foolish Four variacijos

RP (Ranked Performance) variacija

Naudojama formulė:

$$RP=\frac{Yiel{d}^2}{Price}$$

• Atrenkamos 4 akcijos su didžiausiu RP rodikliu (eliminuojant #1).
• 24.5% CAGR per 25 metus – geresnė nei originali Foolish Four.

#	Bendrovė	Dividendinis pajamingumas %	Kaina	RP
1	THE COCA-COLA COMPANY (XNYS:KO)	2.6	81.56	0.08
2	NIKE, INC. (XWAR:NIKE)	3.7	168.28	0.08
3	CHEVRON CORPORATION (XNYS:CVX)	3.8	187.38	0.08
4	MERCK & CO., INC. (XNYS:MRK)	2.9	127.50	0.07

Kaip matome, kompanijų sąrašas šiek tiek pasikeitė…

UV (Unemotional Value) variacija

• Patobulinta versija, kuri eliminuoja „blogiausią kandidatą“ tik tada, kai jis sutampa su didžiausio pajamingumo akcija.
• 21.86% CAGR per 25 metų.

RP variacija šiuo atveju visiškai sutampa su UV variacija. Štai ir turime du portfelius. Pasirinkite pagal savo skonį.

Kodėl strategija veikia?

Strategija remiasi keliais fundamentaliais principais:

• Dividendų pajamingumas dažnai rodo nuvertintą, bet finansiškai tvirtą įmonę.
• Žema kaina Dow indekse dažnai reiškia ciklinį nuosmukį, o ne struktūrinę problemą.
• Mechaninė atranka eliminuoja emocijas ir prognozes.
• Metinis perbalansavimas leidžia nuolat pirkti „pigius“ Dow lyderius.

Tai nėra magija – tai statistika ir disciplinuotas vertės investavimas.

Rizikos ir kritika

• Strategija veikia tik Dow Jones indekse – kitur rezultatai gali būti prastesni.
• Kartais atrenkamos įmonės, patiriančios struktūrines problemas.
• Reikia laikytis taisyklių be jokių interpretacijų.
• Rezultatai gali skirtis priklausomai nuo metų – tai nėra garantuota grąža.

Dar verta pridėti, kad sąjungoje su Smart Invest Radar strategija rizikas galima labai stipriai sumažinti, o pelningumą pasididinti.

Išvados

Foolish Four – tai paprasta, disciplinuota ir istoriškai efektyvi strategija, kuri leidžia investuotojui be sudėtingų analizės metodų pasiekti aukštesnę nei indekso grąžą. Ji puikiai tinka tiems, kurie vertina mechanines, taisyklėmis paremtas sistemas ir nori išvengti emocinio triukšmo rinkose.